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国盛证券研报表示，本周全国农技中心发布了2026-2027年度全国重要农作物种子产供需形势，全国主要农作物种子生产形势总体平稳。目前玉米种子即将进入销售季，四季度政策密集期叠加厄尔尼诺进入高发展期，板块有望进一步催化，四季度重点关注种业板块。
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四季度政策密集期叠加厄尔尼诺，关注种业板块
本周热点：本周全国农技中心发布了2026-2027年度全国重要农作物种子产供需形势，全国主要农作物种子生产形势总体平稳。从玉米种子看，2026年制种面积理性调减，制种面积358.5万亩，同比下降7%，单产方面由于西北部分地区出现高温干旱，预计下降6.3%，预计新产种子14.3亿公斤。品种方面，其中三家头部企业主推品种逆势扩张，另三家头部企业下降超50%，中小企业普遍下调制种面积10%-35%，品种分化进一步加强，耐密、多抗、气候韧性强的高产品种制种面积增加，转基因品种面积增加。密植品种MY73仍然占据第一大品种，推广面积达2894万亩，其次为裕丰303、中科玉505。目前玉米种子即将进入销售季，四季度政策密集期叠加厄尔尼诺进入高发展期，板块有望进一步催化，四季度重点关注种业板块。
生猪养殖：本周全国瘦肉型肉猪出栏价10.57元/kg，较上周下降1.9%；本周猪肉平均批发价16.33元/kg，较上周上涨0.7%。当前估值位于相对低位，关注估值与成本性价比凸显的龙头及低成本高成长标的，关注牧原股份、温氏股份、德康农牧、神农集团、巨星农牧、新希望、立华股份等。
家禽养殖：白羽鸡方面，毛鸡平均价5.96元/公斤，较上周下跌6%，主产区鸡产品平均价8.15元/公斤，较上周下跌1.8%。本周肉鸡苗价格1.83元/只，较上周下跌25%。关注情绪修复后的鸡价反转，建议关注益生股份、圣农发展、禾丰股份、仙坛股份、民和股份。黄羽肉鸡方面，黄鸡产能持续调整，建议关注季节性价格弹性机会，关注立华股份。
种植与农产品：从产业端看，板块内品种换代趋势明确，中穗密植成长突破，相关标的值得关注。此外，关注转基因实际成交价格、利润分配和新季扩繁制种等逐步确认后行业公司成长性和兑现时间，板块投资潜力值得期待。关注康农种业、敦煌种业、隆平高科等。
菌菇：2026/09/11金针菇价格6.5元/公斤，主营产品价格景气持续，冬虫夏草作为重点新产品放量期临近，年度配置价值高，建议关注板块重点标的众兴菌业、雪榕生物、华绿生物等。
养殖配套：农产品上下游价格涨跌不一，畜禽价格仍处于恢复周期，龙头饲企依托采购、规模、资金与产业链优势，有望实现对中小饲企的替代，关注海大集团、禾丰股份；疫苗方面关注后续季度景气回暖。
宠物：行业增长趋势不改，季度维度关注增速回暖节奏，中期维度关注新品推出与销售放量节奏，持续看好行业国产替代及高端化趋势，估值回落后仍有较好配置价值，关注乖宝宠物、中宠股份。
风险提示：农产品价格波动风险、疫病风险、政策风险。
